• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

השקעה במניית טבע

חופשי בקרוב

משתמש סולידי
הצטרף ב
18/7/15
הודעות
50
דירוג
19
שלום לכולם , חברים אני מעוניין בחוות דעת שלכם על חברת טבע.
לאחרונה המנייה נפלה וממשיכה לצלול.
מה יקרה לחברה כה חזקה , חברה שמייצרת תרופות בישראל. האם יש סיכוי שתפשוט רגל , שתעלה עם הזמן.
ידוע לי שאסור לייעץ על קניה מכירה.
מבקש את חוות דעת שלכם המקצועית במיוחד מאלו שיודעים לקרוא דוחות פיננסים ולראות
 
מבקש את חוות דעת שלכם המקצועית במיוחד מאלו שיודעים לקרוא דוחות פיננסים ולראות
הנה מה שמשקיעים גדולים (בטבע) אומרים (מציעים ורוצים)
פיצול של החברה לחטיבה גנרית ולחטיבת פיתוח תרופות, זה יפריד את הסיכון לחברה מפתחת ולחברה שמוכרת
 
אחי אמר לי לקנות 200K מהמניה כי הוא צופה שזה יכפיל את עצמו תוך שנתיים. אמרתי לו לא.

(אבל קניתי וירטואלית כדי לשמור למעקב)
 
;) טוב שזה וירטואלי . לא ברור בכלל לאן מופנים פני החברה מצב כרגע מראה על התנהלות כושלת.
 
מבקש את חוות דעת שלכם המקצועית במיוחד מאלו שיודעים לקרוא דוחות פיננסים ולראות
לדעתי היא זולה מאד גם לפי התחזית הכי אפוקליפטית בנוגע לקופקסון, לפי החישוב שלי המכפיל שלה אחרי הפגיעה בקופקסון היא נסחרת במכפיל 7.6 בהנחה שהיא תעמוד בתחזיות המונמכות שלה.
פתחתי פוזיציה יפה ב38$.

לא ממליץ.
 
למרות יחס החוב?
החוב אכן מעיק אך תזכור שהחברה מייצרת נכון להיום מעל 5B כל שנה בתזרים חופשי וזה אחרי תשלום ריבית.
אם הרווחים מהקופקסון ירדו ב+80% אז התזרים ירד לסביב ה4B בשנה, מתוך זה כ1B הולך לתשלום דיבידנדים (שמאד יתכן ונראה פגיעה בו בקרוב) ככה שהחוב ילך ויקטן בקצב מהיר למדי. בנוסף אל תשכח שלטבע יש צמיחה בשאר התרופות, גם בג'נריקה וגם ברגילות, ככה שגם כשיהיה קיטון משמעותי ברווחים בגלל הקופקסון, שאר החברה היא בצמיחה. סה"כ טבע זוהי פרת מזומנים טובה, גם אם תהיה פרה קצת יותר רזה, היא עדיין מניבה הרבה מאד כסף.
 
לדעתי היא זולה מאד גם לפי התחזית הכי אפוקליפטית בנוגע לקופקסון, לפי החישוב שלי המכפיל שלה אחרי הפגיעה בקופקסון היא נסחרת במכפיל 7.6 בהנחה שהיא תעמוד בתחזיות המונמכות שלה.
פתחתי פוזיציה יפה ב38$.

לא ממליץ.
חוץ מהפרש הדולר שקל, אין הבדל אם אני קונה אותה בת''א נכון ?
 
החוב אכן מעיק אך תזכור שהחברה מייצרת נכון להיום מעל 5B כל שנה בתזרים חופשי וזה אחרי תשלום ריבית.
אם הרווחים מהקופקסון ירדו ב+80% אז התזרים ירד לסביב ה4B בשנה, מתוך זה כ1B הולך לתשלום דיבידנדים (שמאד יתכן ונראה פגיעה בו בקרוב) ככה שהחוב ילך ויקטן בקצב מהיר למדי. בנוסף אל תשכח שלטבע יש צמיחה בשאר התרופות, גם בג'נריקה וגם ברגילות, ככה שגם כשיהיה קיטון משמעותי ברווחים בגלל הקופקסון, שאר החברה היא בצמיחה. סה"כ טבע זוהי פרת מזומנים טובה, גם אם תהיה פרה קצת יותר רזה, היא עדיין מניבה הרבה מאד כסף.
מעניין למה פתאום עכשיו החברה תתחיל להקטין את החוב במהירות.. למה הגדילה אותו כל השנים האלה במקום לשמור אותו יציב או להקטין.?
 
אם היה לי כסף הייתי קונה כשטבע תגיע ל-28$ (אם וכאשר).
המניה צפויה להיות תנודתית מאוד בזמן הקרוב.

בשום פנים ואופן לא ממליץ.
 
מעניין למה פתאום עכשיו החברה תתחיל להקטין את החוב במהירות.. למה הגדילה אותו כל השנים האלה במקום לשמור אותו יציב או להקטין.?
כי הם קנו חברה ב40B$ (מחיר מופרז לכל הדיעות) והכסף היה צריך להגיע מאיפהשהוא...
חוץ מהפרש הדולר שקל, אין הבדל אם אני קונה אותה בת''א נכון ?
נכון.
 
כ36B$, מכפיל EBITDA של כ4.9
הצפי שעד סוף 2017 (תחזית עדכנית ואופטימית משהו) זה יקטן ל30.5B ויחס של כ3.7, כל זאת מבלי להקטין את הדיבידנד.
 
החוב אכן מעיק אך תזכור שהחברה מייצרת נכון להיום מעל 5B כל שנה בתזרים חופשי וזה אחרי תשלום ריבית.
אם הרווחים מהקופקסון ירדו ב+80% אז התזרים ירד לסביב ה4B בשנה, מתוך זה כ1B הולך לתשלום דיבידנדים (שמאד יתכן ונראה פגיעה בו בקרוב) ככה שהחוב ילך ויקטן בקצב מהיר למדי. בנוסף אל תשכח שלטבע יש צמיחה בשאר התרופות, גם בג'נריקה וגם ברגילות, ככה שגם כשיהיה קיטון משמעותי ברווחים בגלל הקופקסון, שאר החברה היא בצמיחה. סה"כ טבע זוהי פרת מזומנים טובה, גם אם תהיה פרה קצת יותר רזה, היא עדיין מניבה הרבה מאד כסף.
נשמע מעולה, אז למה החברה משדרת היסטריה?
 
נשמע מעולה, אז למה החברה משדרת היסטריה?
לא חסרות סיבות.
1. נעשו טעויות עסקיות בסיטונאות בשנים האחרונות, המנכ"ל כבר פוטר ולדעתי יש גם כמה דירקטורים על הכוונת (ובצדק!).
2. מאד יתכן והצפי שלהם ל2017 היה אופטימי מאד ויאלץ את החברה לתקן אותה פעם נוספת, השוק מאד לא יאהב את זה.
3. הם מקבלים קנסות כל שני וחמישי בגלל קומבינות שלהם.
4. יש שמועות שאיימו עליהם בהורדת דירוג, הורדת דירוג תוריד את דירוג ההשקעה שלהם לדירוג זבל ואז הם באמת יהיו בבעיה.
5. בכל זאת המניה ירדה במעל 50%, זה לא צחוק.
 
@אורי ג. הסקטור במדרון חלקלק וקיבל דחיפות עוד מהציוצים של קלינטון במהלך ההתמודדות על הנשיאות ולאחרונה גם טראמפ מצייץ בעניין.
מדוע לקנות דווקא מניה אחת ספציפית ? האם היא עדיפה למשל על פני נוברטיס ? האם לא עדיף לקנות כבר ETF על הסקטור במקום ?
 
@אורי ג. הסקטור במדרון חלקלק וקיבל דחיפות עוד מהציוצים של קלינטון במהלך ההתמודדות על הנשיאות ולאחרונה גם טראמפ מצייץ בעניין.
מדוע לקנות דווקא מניה אחת ספציפית ?
אני מחזיק מניות נוספות בסקטור. בכל מקרה הציוצים של טראמפ (ואולי מעשיו) יכולים רק לעזור לחברות הג'נריות לדעתי.
האם היא עדיפה למשל על פני נוברטיס ?
אין לי מושג, איני מכיר את מנית נוברטיס.
האם לא עדיף לקנות כבר ETF על הסקטור במקום ?
יכול מאד להיות, זה כבר דורש ניתוח על כל הסקטור שאיני מבין בו כ"כ.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
@ השקעה בנחושת שוק ההון 19
T החלת ותק קרן השתלמות בין גופי השקעה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
ר השקעה חודשית במדד לצורך חיסכון בקופת גמל להשקעה או בברוקר שוק ההון 6
M השקעה ב IBKR במטבעות שונים עם ריבית גבוהה במיוחד- מה הקאץ'? שוק ההון 3
צ העלאת דמי ניהול בשינוי מסלול השקעה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
א השקעה mutual funds לעומת SGOV שוק ההון 13
M שינוי מסלול השקעה בפנסיה - תוך כמה זמן? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
R תמהיל השקעה לפנסיונר שוק ההון 17
A ניודים מגוף אחד לאחר, שינוי מסלול השקעה - מה ידוע ומה לא ידוע? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
D התלבטות בין רכישת דירה 3 להשקעה לבין המשך השקעה בקרן כספית + קה"ל נדל"ן 9
ג השקעה במינוף - בדיקת שפיות שוק ההון 25
S אפיק השקעה ראשוני לצעירה עם משכורת נמוכה? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
G השקעה מחו״ל שוק ההון 5
אור כחול אלטרנטיבות השקעה לפיקדון בנקאי שוק ההון 7
צ השקעה במדד - הגיוני? שוק ההון 19
E 500 אש״ח אפשרויות השקעה? שוק ההון 20
ס השקעה ב-SCHG בעקבות הפוסט על השקעות לילד דיוני עומק על פוסטים מהבלוג 11
O השקעה פאסיבית לאזרחים אמריקאים שוק ההון 5
K התלבטות לגבי מסלולי השקעה בקופת גמל בתיקון 190 שוק ההון 0
T משכנתא או השקעה נדל"ן 5
S השקעה בסיכון גבוה שוק ההון 55
S השקעה דרך אפליקציית בלינק שוק ההון 2
M העברת השקעה מכספית ל? שוק ההון 5
I השקעה בקרנות מנוטרלות מט"ח שוק ההון 3
Z חשבון השקעה לאחר נישואין שוק ההון 0
T להגדיל משכנתה בשביל השקעה שוק ההון 2
A השקעה לטווח בינוני שוק ההון 3
ש השקעה במדדים, האם באמת הנכון זה להשקיע באותו מדד כל הזמן או לפתוח אפיקים חדשים? שוק ההון 15
Y השקעה של 350000 למשך שנתיים וחצי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 15
G השקעה בחברה עם רכיב אג"חי השקעות אלטרנטיביות 5
P הסתמכות על השקעה במדדים - לבנות על תיק ההשקעות לעתיד. פוסטים מאיכות נמוכה 5
D חוות דעת על השקעה ל 10 שנים שוק ההון 2
S השקעה באג"ח ישראלי דרך ברוקר זר שוק ההון 1
S החלפת אסטרטגיית השקעה שוק ההון 5
AbuNafha מחשבון אקסל - השקעה בנדל"ן מול השקעה בשוק ההון שוק ההון 14
A איך להקל על יורשים בהוצאת כספים מחשבונות השקעה אמריקאיים של אזרח אמריקאי שנפטר שוק ההון 188
B פדיון תיק השקעה ומעבר לברוקר זר לאור המלחמה- סיכון או השקעה? שוק ההון 10
A השקעה באג"ח שוק ההון 3
O השקעה בבורסה תא שוק ההון 0
א השקעה סולידית בדולרים שוק ההון 2
א השקעה בדירה להשכרה נדל"ן 8
O השקעה דרך ברוקר זר מבחינה מס ירושה ונזילות הכסף שוק ההון 35
O השקעה 4-6 שנים שוק ההון 16
א עצה לגבי השקעה במניות שבבים שוק ההון 44
חושב בגדול השקעה במכסות לגידול עופות השקעות אלטרנטיביות 20
O השקעה דולרית לשנה לפני תשלום שקלי שוק ההון 6
G השקעה בבורסה הישראלית בימים אלה שוק ההון 6
H לגבי השקעה בSocial House בצפון אנגליה נדל"ן 0
עידו ג אפיק השקעה פטור ממס למובטל פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 42
נ התייעצות - השקעה בצומת אונו במחיר פרסיל נדל"ן 35

נושאים דומים

Back
למעלה