בית » השקעות » שוקולד מריר – ביצועי התיק בתום הרבעון השני (וקצת) (2017)

שוקולד מריר – ביצועי התיק בתום הרבעון השני (וקצת) (2017)

הו, שלום!

מה שלומכם?

במקרה שהספקתם לשכוח, אני הסולידית – ההיא שכותבת את הבלוג ההוא על עדשים וקרנות מחקות.   

זה כנראה היה פסק הזמן הארוך ביותר בתולדות הבלוג עד כה – פועל יוצא של עומס אקדמי חריג, שלצערי עדיין רחוק מסיום עקב מועדי ב' מתמשכים ושלל מטלות מחקריות שלקחתי על עצמי.

עצמאות כלכלית כידוע מפנה זמן – שפע של זמן – אבל לדאבון הלב היא לא מאפשרת ליצור זמן נוסף. ומכיוון שאני משקיעה את זמני הפנוי בהרחבת בינה ודעת (ולא ברביצה בקופות חולים, במשחקי וידאו או חלילה בסכינאות משרדית בניחוח מיקרוגל), התוצאה היא שתחביבי האחרים, והבלוג בכללם, נדחקו קצת לשוליים.

כפי ששמתם לב, חרגתי מהרגלי ולא פרסמתי במועד את העדכון התקופתי  על ביצועיו של "שוקולד מריר" – תיק ההשקעות הפסיבי והווירטואלי שאני מנהלת כאן בשנים האחרונות. למרבה הכלימה, זוהי פעם שניה ברצף שאני מאחרת. להלן ניסיון לתקן את המעוות, חודש מאוחר יותר, ויסלחו לי קוראי הרחומים על  מיעוט הפעילות בבלוג, בפייסבוק ובתגובות למיילים. (*)

(*) הפורום, אגב, שוקק חיים, וכך גם חשבון הטוויטר שלי בו אני מגיבה מדי פעם על ענייני דיומא.

אם אתם מנהלים תיק השקעות פסיבי עם פיזור מנייתי גלובאלי רחב בהתאם לרוח הבלוג הזה, סביר להניח ששמתם לב שהתיק תפח מעט בחודשים האחרונים בעקבות העליות העקביות בשווקי העולם.

לכאורה, סיבה למסיבה, אבל חשוב לא להסתחרר:

  1. אם אין לכם כוונה לממש את התיק בטווח הזמן המיידי (קרי: היום או מחר) – לערך השוק הנוכחי של התיק שלכם אין כל משמעות, בין אם הוא זינק ובין אם הוא התרסק.
  2. אם אתם משקיעים צעירים עם אופק השקעה ארוך מאוד, ובמהלכו אתם צפויים לקנות יותר מאשר למכור, אזי האינטרס שלכם הוא שמחירי המניות דווקא יפלו. כשהשוק עולה זה כמובן מרגיש נחמד, אבל המשמעות היא שמנת המזומנים הבאה שתזריקו לשוק תקנה פחות סחורה. זה קצת מנוגד לאינטואיציה (הרי מי רוצה לראות מסכים אדומים?) אבל הפנמת התובנה הזו כעת תשרת אתכם היטב בעתיד, לקראת המפולת הבאה כשזו תבוא.

השוק, כפי שאומרת הקלישאה הוותיקה, מטפס על קיר של דאגה. ודאגה יש בשפע, בגלל אינספור נושאים: סיכונים גיאופוליטיים, רמות המחירים בשוק, עליית ריבית, ירידת ריבית, שינויים דמוגרפיים, צרות בסין, ביוון, בארה"ב, ברקזיט, בחירות, הדפסת כסף, אינפלציה, מדיניות מוניטרית, נזילות בשווקים, השוק תנודתי מדי, השוק לא תנודתי מספיק.

נראה שלא חולף יום מבלי שצצה כתבה חדשה הטוענת שהמשקיעים מתעלמים מסיכון אדיר או מ"ברבור שחור" פוטנציאלי בשווקים שאורב ממש באמצע הפינה.

טלו לדוגמה אנשים כמו פרופ' רוברט שילר (האיש וה-CAPE), שאמר השבוע שהוא מודאג מאוד מרמת המחירים בשוק. אנשים כמו איתן אבריאל הניחו שלדאגה הזו יש ערך חדשותי, הרי שילר הוא זוכה פרס נובל וכבר חזה מפולת אחת או שניים, ולכן מיהרו להפיץ אותה ברבים. אנשים כמו הסולידית טורחים  להזכיר ששילר מביע פחות או יותר את אותן דאגות בערך מאז 2013

. ה-S&P 500, אגב, זינק ב-90% בארבע השנים שחלפו מאז. ואם לא די בכך הוא ממשיך לטפס באין מפריע. חלפו לא פחות מ-13 חודשים מאז ראינו תיקון משמעותי (5%<)  בשוק — שיא שלא נראה כמותו מאז שנות התשעים הסוערות. מדד הפחד (VIX), שאמור למדוד את התנודתיות הצפויה בשוק, נמצא ברמות שפל שמזכירות את מספר המנדטים של אריה דרעי וחבורתו בכנסת הבאה.

ויחד עם זאת, קשה להצביע על תחושת אופוריה או שאננות בשווקים בדומה לזו שאפיינה למשל את בועת הדוט.קום בתחילת המאה הנוכחית. זה לא שכל אחד והשרקן שלו מדברים על מסחר במניות. אנשים לא פורשים מהעבודה בהמוניהם כדי להפוך לסוחרי יום. פרשנים שמביעים עמדות פסימיות לגבי השווקים יכולים לדבר מבלי להפוך לקורבנות לינץ'.

שרקן

ומה עם השרקן שלך? (צילום: Sandros, English Wikipedia)

התחושה היא שאנשים משקיעים במניות בימינו במידה רבה מכיוון שאין להם ברירה אחרת. בסביבת ריבית אפסית חייבים ליטול סיכון כדי לקבל תשואה. אנשים נוטלים סיכון פשוט כי הם רוצים לשמור על כוח הקנייה של הכסף.

ועדיין, שוב שנזכור שהשוק יכול להתהפך בן לילה ולהפוך תנודתי, אלים ואכזרי עד כדי בחילה. גרוע מכך, השוק אף פעם לא שולח איתות בוהק וחד-משמעי ש "זה הזמן לצאת". זה פשוט לא עובד ככה. כשתראו את תמרור האזהרה הזה, זה יהיה כבר זמן רב אחרי שמרחץ הדמים החל.

הדבר החשוב ביותר שתוכלו לעשות כעת, בעיני, הוא לוודא שתיק ההשקעות שלכם עולה בקנה אחד עם סיבולת הסיכון שלכם.

ולביצועי התיקים:

שוקולד מריר רשם תשואה של 2.41% בארבעת החודשים האחרונים, ותשואתו הנומינלית (לפני מיסים ואינפלציה) מאז הקמתו עומדת כעת על 12.04%.

שוקולד מריר

כדי להשיב את הנכסים בתיק למשקלי היעד שלהם, נחלק את 10,000 השקלים הוירטואלים שאנו מוסיפים מדי רבעון באופן הבא:

מפותחים: 4365 יח' ב-4753.99 ש"ח

מתעוררים: 68 יח' ב-74.52 ש"ח

אג"ח צמוד: 2412 יח' ב-2685.45 ש"ח

אג"ח שקלי: 1875 יח' ב-2486.04  ש"ח

הגרסה המגוירת של תיק הארי בראון הניבה תשואה של 2.01%  בארבעת החודשים האחרונים, ובסך הכל 4.63% מאז יצירת התיק.

שוקולד מריר

גם כאן נאזן באמצעות 10,000 שקלים וירטואלים שנוסיף לתיק לפי הפיצול הבא (המטרה היא להחזיר את הנכסים למשקלם המקורי, קרי 25%):

מניות – 1,591 יח' ב-2279.37 ₪

אג"ח ארוך – 497 ע.נ ב-731.23 ש"ח

זהב –   295 יח' ב-3480.40 ש"ח

מק"מ – 3101 יח' ב-3508.99 ש"ח.

עד כאן בינתיים – מקווה לשוב לפעילות מלאה במהלך החודש הקרוב.

המשיכו לחסוך.

זהירות: התיקים הללו הם וירטואלים ומוצגים כאן לצרכים פדגוגיים בלבד. לא מדובר בכסף אמיתי, ובטח שלא מדובר בהמלצה אופרטיבית לרכוש את ניירות הערך המפורטים כאן. אימוץ עיוור של התיקים הללו כפשוטים, מבלי לוודא שהם מותאמים למטרותיכם, לסיבולת הסיכון ולאופק ההשקעה שלכם (שאינם ידועים לי), עלול להסב לכם נזק פיננסי חמור ובלתי הפיך.



אזהרה: אני משקיעה חובבת. אינני בעלת רישיון ייעוץ השקעות או כל רישיון פיננסי אחר. התכנים באתר אינם מהווים ייעוץ מקצועי או המלצה לביצוע פעולה בנייר ערך, ואין לראות בהם תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו הייחודיים של כל אדם. כל המסתמך על המידע באתר מבלי להיוועץ באיש מקצוע עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. אלא אם צוין אחרת, אני מחזיקה או עשויה להחזיק בניירות הערך הנדונים בפוסט. גלישתך באתר מהווה הסכמה מפורשת לתנאי השימוש.


רוצים לעזור?
אתם מוזמנים לשתף ולעקוב אחרי בטוויטר או בפייסבוק, או להירשם כדי לקבל את הפוסטים שלי ישירות למייל. בנוסף, תוכלו להשתמש בקישורי השותפים הבאים כדי לקנות באמזון, להוריד ספרי שמע, או להקים אתר אינטרנט משלכם (מדריך מפורט - כאן). תודה על תמיכתכם באתר. 

57 תגובות

  1. הבלוג כבר עם מומנטום עצום ונע יפה עם הפסקות הכתיבה של בעלת הבלוג 🙂

  2. בדיוק אתמול תהיתי מה קרה לגברת הסולידית. שמחים לשמוע שהכל בסדר ובהצלחה בלימודים

  3. התגעגענו.
    הזרימות הולכות באופן מהיר מדי לפאסיבי, למה? כשיש כאלה פנינים בשוק
    https://seekingalpha.com/article/4086731-beat-index

    • שאלה מעולה

    • https://finance.google.com/finance?q=MUTF:AIVSX
      אם תבדוק את התקופה שבה המסחר נהייה הרבה יותר נגיש והמידע נהייה הרבה יותר זמין, תראה את המגמה ההפוכה.
      אפילו באפט כבר כמה שנים טובות מדבר על השקעה פאסיבית מדדים כאסטרטגיית השקעה המתאימה לרוב המוחלט של המשקיעים.
      להשקעות ערך יש מקום אבל היעילות של סוג השקעה הזה קטנה והסיכון דווקה לא קטן. כמה מהמשקיעים באמת מסוגלים לבצע את העבודה הדרושה כדי להיות משקיע ערך?

  4. האופטימית

    "סכינאות משרדית בניחוח מיקרוגל" חחח ענק!
    קראתי גם את הכתבה של שילר, נראה לי שמרוב שאני מכינה את עצמי נפשית למשבר שקרב ובא אני משתאה כל פעם מחדש שהשוק ממשיך לעלות. זה מלחיץ 9 שנים של עליות רצופות, וברור שהמשבר יגיע השאלה אם זה יקח עוד חודש, שנה או 5 שנים אבל זה יקרה.
    ללא ספק את צודקת בגישה שעדיף שיהיה משבר, אוכל לקנות יותר מניות הרבה יותר בזול ככה ולהגדיל משמעותית את התשואות. נקווה שיקרה בקרוב

  5. תגידי בבקשה אם אני בונה תיק פסיבי וחלקן הגדול של הקרנות המחקות בישראל שבהן אני לפי המלצתך משתמש בתיק לוקחות דמי ניהול של 0.8% האם לא כדאי לתת את הכסף לניהול של ילין לפידות או אלטשולר או להשקיע בפוליסת חיסכון בדמי ניהול של 0.7% שהם לוקחים?

  6. מחכים למשבר מ-2012…
    מחירי המניות מתנפחים, מחירי האג"ח מתנפחים, מחירי הנדל"ן מתנפחים… אבל האינפלציה אפסית 🙂
    חובות האשראי הפרטיים והלאומיים גם הם מתנפחים, אבל תחושת העושר גדלה, השקט בשוק מופתי, תחושת הסיכון מתפוגגת, ונביאי השחורות מסמיקים מבושה חודש בחודשו, רבעון אחרי רבעון, שנה אחר שנה. עד מתי?
    מעולם לא היתה תקופה ארוכה כל כך עם ריבית נמוכה כל כך וחוסר אפשרות להשיג תשואה בהשקעות סולידיות, אבל היפנים לימדו אותנו שאפשר לחיות כך גם עשרות שנים.
    אז אולי הציפייה לעליית הריבית חזרה "לרמות הנורמליות" היא פשוט קיבעון מחשבתי של העבר?

    • מישהו מוכן להסביר לי איך זה שטוענים שהאינפלציה אפסית? אף אחד לא לוקח בחשבון את שוק הנדל"ן? אותו כסף שפעם היית יכול לקנות איתו דירה, היום לא מספיק בשביל חצי דירה… זאת לא אינפלציה? למה מתעלמים מזה?

      • הסיבה הפורמלית היא שהאינפלציה באה לבטא כוח קנייה שוטף, ודירה אינה מצרך צריכה שוטף (לעומת הוצאות דיור שהן כאלה).
        מעשית האינפלציה היא לא מדד מספיק כדי לבחון את כוח הקנייה, בדיוק מהסיבה שציינת.

      • רכישת דירה זו השקעה ולכן אינה נכללת באינפלציה.
        השכרת דירה לעומת זאת היא צריכה ולכן שכר הדירה כן נכלל באינפלציה.

        תחשוב על זה כך:
        כשאתה רוכש דירה עם אישתך אתה למעשה משכיר את הדירה מאישתך ובכל חודש אתה "מעביר כסף" בגובה שכר הדירה מחשבון הבנק שלך לחשבון הבנק של אישתך (במקרה זה אותו חשבון בנק…).

        כמה שילמת על הבית לא משנה את גובה שכר הדירה ולכן לא רלוונטי לאינפלציה.

        • שלום לכת

          הלוואי וכל רוכש דירה היה מבצע זאת בקור וברציונאליות כפי שאתה מציג זאת כאן.

      • עד כמה שידוע לי רכישת דירה איננה נכללת במדד (למרות שלדעתי היא כן צריכה להיכלל כי לפחות עד לפני כמה שנים מרבית האנשים רכשו דירה). לעומת זאת הוצאות שכר דירה נכללות במדד.
        כמו כן צריך לציין שהמדד זה משהו כללי. לכל משפחה ולכל עסק יש מדד פרטי משלו (העליה השנתית של ההוצאות הפרטיות שלו) שיכול להיות שונה מהמדד הכללי. למשל אם יש לך כבר דירה אז לא מחירי הדירות ולא הוצאות שכר דירה כלולים במדד הפרטי שלך.

        • כפי שכתבתי בתגובה קודמת רכישת דירה זו השקעה ושכירת דירה זה מוצר צריכה.
          עקב כך גובה השכירות נכלל במדד ולא מחיר הדירה עצמה וכך זה צריך להיות.

          אין שום סיבה להתייחס למחיר שהמשקיעים בדירה שנייה/שלישית/עשירית מוכנים לשלם בשביל לקבל תשואה בחישוב אינפלציה.

          זה כמו לטעון שהדיבידנד שמחולק ע"י חברות צריך להיכלל במדד המחירים לצרכן…

  7. משקיעים מתחילים

    איזה כיף! סופסוף פוסט נוסף…
    אנחנו רוצים לפתוח תיק השקעות וכל פעם מקבלים רגליים קרות. טוב שיש את הבלוג שמאיץ אותנו קדימה ולא משנה מה המצב בשוק…

  8. אחלה פוסט, אבל משפט לא לגמרי מדוייק:

    "קשה להצביע על תחושת אופוריה או שאננות בשווקים בדומה לזו שאפיינה למשל את בועת הדוט.קום בתחילת המאה הנוכחית."

    אז אופוריה לא, אבל שאננות דווקא כן, רמת המזומנים לש המשקיע הפשוט נמצאת בפוזיציית all-in:

    http://i.imgur.com/cgfVexm.png

    • זה לא בהכרח מייצג שאננות אלא חוסר אלטנרטיבות השקעה (כפי שהיא ציינה בעצמה במאמר).

  9. תודה הסולידית.

    תוכלי רק לעדכן ממתי הכנת את התיקים, דהיינו, תוך כמה זמן הם צברו את התשואה הנומינאלית שאת מזכירה?

  10. מה שלא הבנתי הוא :
    אם כל רבעון את מוסיפה 10000 ש"ח להשקעה (מאיפה הכסף? הרי המטרה לא לעבוד), מתי בדיוק אתם נהנים מההשקעה וממשים רווחים בכדי לחיות?

    • הסולידית מציגה תיק תאורתי ולא מציאותי כך שבפועל אין תיק כזה בחשבון הבנק שלה.

      אם אתה רוצה לראות תיק מציאותי שקיים בחשבון השקעות עם כסף שאני מזרים אליו בכל חודש בחודשו אז אתה יכול לבקר בבלוג שלי.

  11. אנונימי

    מתי זה "מאז הקמתו"?

  12. מה לומדת בימים אלה?

    משום מה חשבתי שיש לך התנגדות ללימודים אקדמיים.
    טוב שחזרת אלינו!

    • יש לי התנגדות לעובדה שצעירים "חונים" את מיטב שנותיהם הפרודוקטיביות כדי לרכוש השכלה לא פרודוקטיבית, רק כי "צריך תואר". אני לומדת בשביל הכיף (והתחרותיות) שבעניין.

  13. ביולוג ירושלמי

    כרגיל, פוסט תמציתי ומעולה 🙂
    בהצלחה בלימודים!

    ובלי קשר, רציתי לשתף במשפט מפכח עיניים שקראתי היום ב"משקיע הנבון" המאלף:
    "ירידה של 50% מוחקת עלייה של 100%".
    כמה פשוט ככה תופס.

    דוגמא? – 10 ש"ח שהושקעו ועלו ב- 100% (OMG!) = 20 ש"ח.
    אותם 20 ש"ח שהפסידו 50% = 10 ש"ח (OMG לצד השני).
    תובנה מעניינת לגבי סיבולת הסיכון של כל אחד ואחד מבלי לרמוז לדבר!

    שיהיה לנו שוק שורי נפלא וחביב 🙂

    • אני דווקא מקווה לשוק דובי.
      יותר דיבידנדים… יותר רכישות של מניות באמצעות דיבידנדים… כולם בורחים מהבורסה לכיוונים אחרים…
      רק יתרונות בלי חיסרון אחד!

      • מה כל כך טוב בזה? אני מניח שאתה מושקע במניות ולכן ערך השקעותיך ירד. אינך יודע גם אם כדאי לקנות במצב של ירידה כי אינך יודע אם זוהי כל הירידה או שזו רק ההתחלה ולאחר מכן יהיו עוד ירידות ענקיות פי 100.

        • אתה מוזמן לקרוא את הבלוג שלי ולהבין למה אני מעדיף שמחירי המניות יתרסקו והרבה!

          נ.ב.
          אני מושקע במניות דיבידנד וממשיך להשקיע במניות דיבידנד 100% מהחסכונות השוטפים שלי.

  14. הי, פוסט מעולה! תודה רבה לך.
    2 שאלות:
    1. לאיזה תואר את לומדת?
    2. אמנם לא קראתי כל פוסט בבלוג מאז הקמתו, אבל ממה שכן קראתי לא מצאתי פוסט שאמר מה את עשית בבורסה לפני הפרישה. האם כבר מכניסתך לבורסה חילקת את התיק שלך כמו של הארי בראון, או שהשקעת בצורה אגרסיבית יותר עד הפרישה, ורק אז עברת לתיק הארי בראון? אשמח לדעת 😃

  15. "סכינאות משרדית בניחוח מיקרוגל"

    LOL!!

  16. בתיק של הארי בראון מוחזק אגח ממשלתי. האם בנוסף לצמיחה של התיק גם אמורים לקבל ריבית של 5% פעם בשנה?

  17. שאלה לגבי פוליסות פיננסיות (של חברות הביטוח):
    פוליסות אלו עשו בממוצע 6.2% או 5.3% לשנה במשך 7 שנים (פוליסות לפני 2004 ואחרי 2004). לפי האתר הזה:
    http://supermarker.themarker.com/MenahalimInsurance/CompareSavingsPolicies.aspx
    אולי כדאי בכל זאת להשקיע בהן למרות דמי הניהול הגבוהים (1% בערך)?

  18. תוכלי לרשום לגבי כל תיק כמה זמן עבד מיום הקמתו (כדי שנוכל לחשב את התשואה השנתית שלו)?

  19. סטודנט

    התגעגענו!

  20. נעמה גנות

    תודה רבה לך על הבלוג הזה

  21. תשואה יפה, אבל בתיק ההשקעות הישראלי הנפוץ ביותר שנקרא "דירה כל שהיא בישראל עם מינוף של 50%" עשה ב 4 שנים האחרונות הרבה הרבה יותר משוקולד מריר. JUST SAYING…

    • האם אתה יכול להגיד כמה עשה אותו תיק השקעות שנקרא "דירה כל שהיא בישראל עם מינוף של 50%" במשך העשור שבין שנת 1996 ל-2006?

      רמז – חור בכיס…

      • אני יכול להגיד לך כמה עשה תיק השקעות כזה במשך 50 שנה.
        בשנת 1967 הייתה להורי דירה בשווי 22 אלף לירות (עם הצמדה למדד זה 176 אלף ש"ח. היום אותה דירה שווה בין 500 ל-600 אלף ש"ח.
        כלומר 2%-2.5% לשנה רק מעליית ערך הדירה.
        תוסיף לזה את החיסכון בשכר דירה (4% לשנה) תקבל תשואה של 6%-7% לשנה.
        רוב הדירות עשו כך. ב-1967 מחיר דירה ממוצעת היה 20-40 אלף לירות שזה 160 – 320 אלף ש"ח כיום. יש היום דירה במחירים מגוכחים כאלו?
        בנוסף קניית דירה חוסכת ויכוחים ובעיות עם המשכירים ואת כל הבלגן בעת החלפת דירה.

        • אם אתה רוצה לבחור דירה ספציפית במקום "מדד דיור" אז לי מותר לבחור מניה ספציפית במקום "מדד מניות", אתה בטוח שאתה רוצה לבצע השוואה שכזו?

          אם נדבר על מדד מחירי הדיור אז להלן נקודות למחשבה:
          דירה או שוק ההון – מה הרוויח יותר:
          https://hovavdror.wordpress.com/2016/09/06/השקעה-בדירה-או-בשוק-ההון/

          אמל"ק: מבחינת מחירים ריאלים: דירה הכפילה את ערכה פי 2.5 משנות השמונים ועד היום בעוד שמדד ת"א הכפיל את ערכו פי 13-14 משנות השמונים ועד היום…

          מה אני אגיד לך – גם בעולם אידאלי אין שום סיכוי שבמשך 40 שנה ההורים שלך "חסכו שכר דירה" בשווי של יותר מפי 10 מהשווי הריאלי המקורי של הדירה בשביל לפצות על הפער בתשואות בין שווי הדירה לשווי מדד המניות…

          ובעולם מציאותי:
          האם משנת 1967 ועד היום הוריך לעולם לא שיפצו את הדירה? צבעו קירות? טיפלו בסתימות? ריהטו את הבית? החליפו תריסים? החליפו מנעול בדלת?
          אני בטוח שהתשובות לשאלות הנ"ל הן "בטח שכן" אבל נוח לך להתעלם מהעלויות הללו.

          האם הוריך לא עברו דירה אפילו פעם אחת?
          אם התשובה לשאלה הנ"ל היא לא אז זה אומר שהוריך גרו בדירה גדולה מדי (במקום לשכור דירה קטנה) כשלא היו להם ילדים והמשיכו לגור בדירה גדולה מדי (במקום לשכור דירה קטנה) אחרי שהילדים עזבו את הבית – אתה מתעלם מהחיסכון שהם יכלו לחסוך ע"י מגורים בדירה בגודל הנדרש לפי כמות הנפשות בכל תקופה בחייהם.

          אם לעומת זאת התשובה לשאלה הנ"ל היא כן אז אתה מתעלם מעלויות גבוהות מאוד של מכירת ורכישת דירות כולל מס שבח, עורכי דין, מתווכים ועוד.

          כפי שכל אדם עם ראש פתוח יכול לראות אין באמת מקום להשוות בין דירה בישראל לתשואות של מדד המניות – הדירות אפילו לא מתקרבות אפילו בעולם תיאורטי ללא עלויות נלוות לרכישת/אחזקת דירה בכלל…

  22. החגב עמד יציב

    זה כבר נשאל באחת התגובות למעלה לדעתי אבל אשאל שנית כי זה חשוב, מתי התחלת את התיק הוירטואלי?
    מהו ה CAGR שלו עד כה ?

  23. לגבי ההשקעה בדירה יש לקחת בחשבון גם את המיסים השונים ששונים משוק ההון.
    יש לקחת בחשבון את הנזילות היותר בעיתית וכן את כושר הפיזור שהוא נחות יותר בד״כ.

  24. החגב עמד יציב

    לא קיבלתי תשובה מסודרת אבל נראה כי התיק החל בינואר 2014 לפני 3.5 שנים ואם אכן השיא 12.04% נומינלי המשמעות היא כי התשואה השנתית CAGR היא 3.33% נומינלית ומכיוון שהתשואה הנה לפני מיסים, אינפלציה ועלויות מסחר המשמעות היא כי התשואה אף נמוכה יותר.
    התיק המגויר של הארי בראון עם תוצאה מאוד מאכזבת של 1.3% בשנה לפני עלויות.

  25. נחמד…מזל שיש לי גם תיק ביטקויין אחרת היה משעמם…
    למי שתוהה, 270% מתחילת השנה.

    • וחשוב לי להדגיש. הדבר הכי רווחי בביטקויין ומטבעות קריפטוגרפיים הוא הידע שצוברים ויום אחד יהיה שווה הרבה יותר מכל השקעה.
      ממליץ לכל מי שיש לו את הידע לתרום לפרוייקטים, הם קוד פתוח על ידי הקהילה ובשביל הקהילה.

  26. היי סולידית,
    לא יודע כמה זה משנה אבל הקרן הממשלתית בריבית קבועהה 2-5 שנים של איביאיי העלתה את דמי הניהול שלה ל- 0.15% , בחנתי את שאר הקרנות וראיתי ש – תכלית מחקה ממשלתי שקלי ר.קבועה 2-5 שנים לוקחת רק דמי נאמנות של 0.03% – לא שווה להחליף את התיק הווירטואלי בקרן זולה יותר ? 🙂

  27. נו באמת. אני עובד בדיוק במה שאני אוהב, עצמאי, עם לוח זמנים משלי ולמעשה, חזרתי משנה שלמה של חיים על אי קטן ומדהים. בלי מים קרים, עם בילויים ובלי הגבלות. אתם עבדים של החיים שלכם בדיוק כמו "הצרכניסתים" שאתם יורדים עליהם. אני לעומת זאת חי את החיים ונהנה מהם ולא עובד עבורם. ממש נשמעים כמו כת כאן.

    כן, אני לא רוכש מותגים ואני רוכש רק את מה שאני צריך, אך רוכש את מה שעושה לי טוב ולא מה שהוכתב לי מראש כי אני עבד לצורת החיים שלי. כן, גם לי יש תיק סולידי אבל אני ממש לא חי ממנו. יש לי כבר בית (יהיה עוד עם הירושה) יש לי את הרכב שאני אוהב כי אני אוהב לנהוג (נכון לא פרארי אבל אני תמיד מסתפק במה שיש!), אני יוצא לחופשה מתי שבא לי.

    תתעוררו אנשים ותפסיקו להיות עבדים לחיים שלכם, זה בדיוק מה שהסולידית עושה דרך אגב (ומשקרת לגבי ההכנסה כי היא מרוויחה יפה מפרסומות גוגל ועוד).

    זו כמובן הפעם הראשונה ואחרונה בה אני מגיב כאן, כך שאין צורך לכתוב לי. סתם קריאת השקמה לאלו שהם עבדים לחיים שלהם, כולל הסולידית.

  28. בוגלון

    ג'ון בוגל: "זהב הוא לא השקעה אלא ספקולציה"

    והוא צודק, כי לשים כסף בזהב–למעשה– זה שני דברים: א. לשאר שתוכל למכור אותו למישהו אחר בערך גבוהה יותר. ב. אין לו שום יכולת לייצר הכנסה: לא ריבית כמו אג"חים ולא כמו דיבידנדים של מניות.

    https://www.youtube.com/watch?v=KlhT07G8zGs

    גם וורן באפט מזהיר מזהב.

    https://www.youtube.com/watch?v=BtN17EGeVVA

  29. וכהרף עין חלף לו רבעון נוסף 🙂

  30. היי הסולידית. בתור סטודנט, שמצליח לעשות בזכות הטיפים שלך בין 8-10 אחוזים הבלוג שלך עושה עבודה נאמנה ביצרת ידע פיננסי לכלל הציבור. פשוט רציתי לומר לך תודה רבה 🙂
    איתי.

השאר תגובה